Pod koniec XIX w. w miejskiej hucie pracował chemik Carl Bosch, późniejszy laureat Nagrody Nobla z 1931, który wynajmował mieszkanie w budynku nr 2 w rynku. W 1895Dziennik Urzędowy Pruskiej Regencji w Legnicy z 1895, Nr 37, poz. 577 Chocianów odzyskał prawa miejskie, a w 1899 zbudowano ratusz. Na początku XX wieku miasto zgazyfikowano (1906) i zelektryfikowano (1924). W 1915 uruchomiono linię kolejową do Lubina. Powstał też wtedy tor motocyklowy, gdzie odbywały się wyścigi. W czasie wielkiego kryzysu huta została zamknięta (1931) i nie działała do 1936.
W czasie II wojny światowej w Chocianowie Niemcy utworzyli obóz pracy, będący filią Groß-Rosen, obsługujący fabrykę silników lotniczych działającą na terenie huty. W 1945 w ramach operacji wiślańsko-odrzańskiej w walkach z niemieckimi wojskami o miasto uczestniczył m.in. 6 Gwardyjski Korpus Pancerny z 1. Frontu Ukraińskiego Armii CzerwonejBolesław Dolata, Tadeusz Jurga, Walki zbrojne na ziemiach polskich 1939–1945. Wybrane miejsca bitew, walk i akcji bojowych. Warszawa 1971, s.62..