Nato a Fingal, nello Stato canadese dell'Ontario, si trasferì all'età di dodici anni ad Ann Arbor, nel Michigan.

All'età di quindici anni si immatricolò presso l'Università del Michigan, dove studiò lingue classiche e si specializzò in astronomia sotto la supervisione del professor Franz Brünnow.

Fu il secondo direttore dell'Osservatorio di Detroit (dal 1863 al 1879); succedette allo stesso Brünnow. Nel 1868 redasse un libro di testo, Theoretical Astronomy.

Morì di peritonite all'età di appena quarantadue anni. Con i proventi delle sue notevoli attività commerciali, come da testamento, venne istituita la medaglia James Craig Watson, attribuita ogni tre anni dalla National Academy of Science per i maggiori contributi nel campo dell'astronomia.

Attività astronomica Watson individuò nel corso della sua carriera 22 asteroidi, a partire dal 1863, con la scoperta di 79 Eurynome. Degna di nota è la scoperta di 139 Juewa, avvenuta a Pechino, dove l'astronomo si era recato per osservare il transito di Venere del 1874; il nome Juewa (瑞華; in pinyin, ruìhuá) fu scelto dalle autorità cinesi.

L'asteroide 729 Watsonia è stato così battezzato in suo onore.

Watson credeva fermamente nell'esistenza di Vulcano, un pianeta ipotetico che orbitasse attorno al Sole all'interno dell'orbita di Mercurio; ritenne addirittura di aver osservato due corpi di questo tipo durante l'eclisse di Sole del luglio 1878 dal Wyoming.

Prospetto degli asteroidi Asteroide Data della scoperta 79 Eurynome 14 settembre 1863 93 Minerva 24 agosto 1867 94 Aurora 6 settembre 1867 100 Hekate 11 luglio 1868 101 Helena 15 agosto 1868 103 Hera 7 settembre 1868 104 Klymene 13 settembre 1868 105 Artemis 16 settembre 1868 106 Dione 10 ottobre 1868 115 Thyra 6 agosto 1871 119 Althaea 3 aprile 1872 121 Hermione 12 maggio 1872 128 Nemesis 25 novembre 1872 132 Aethra 13 giugno 1873 133 Cyrene 16 agosto 1873 139 Juewa 10 ottobre 1874 150 Nuwa 18 ottobre 1875 161 Athor 19 aprile 1876 168 Sibylla 28 settembre 1876 174 Phaedra 2 settembre 1877 175 Andromache 1º ottobre 1877 179 Klytaemnestra 11 novembre 1877

Bibliografia In Search of Planet Vulcan, The Ghost in Newton's Clockwork Machine, Richard Baum e William Sheehan, 1997, ISBN 0-306-45567-6.

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https://web.archive.org/web/20051216081237/http://www.detroitobservatory.umich.edu/JAHH2003/DetroitObservatoryArticle.pdf

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