ジャン＝フィリップ・ブショー（Jean-Philippe Bouchaud、1962年7月3日 - ）は、フランスの物理学者、実業家である。
統計物理学、無秩序系、ガラス状ダイナミクス、経済物理学、金融市場の統計的モデル化などの研究で知られる。Capital Fund Management（CFM）の共同創業者であり、同社の会長兼チーフ・サイエンティストを務める。フランス科学アカデミー会員であり、高等師範学校 (パリ)で教鞭をとっている。
経歴 ジャン＝フィリップ・ブショーは1962年にパリで生まれた。ロンドンのリセ・フランセで学んだのち、1981年に高等師範学校に入学した。同校で物理学の博士号を取得し、博士研究はヘルツ分光研究所、現在のカストレール・ブロセル研究所で行った。
その後、フランス国立科学研究センター（CNRS）で研究員として活動し、異常拡散や無秩序媒質における輸送現象などに取り組んだ。1992年にはケンブリッジ大学のキャヴェンディッシュ研究所に滞在し、その後、サクレーにある原子力・代替エネルギー庁（CEA）の凝縮系物理部門に加わったPhysique de l'état condensé au CEA。
ブショーは経済物理学の先駆者の一人とされる。1994年、ジャン＝ピエール・アギラールとともに Science et Finance を設立した。同社は2000年にCapital Fund Management（CFM）と合併した。以後、CFMで研究部門を主導し、同社の会長兼チーフ・サイエンティストを務めている。
教育面では、1995年から2008年までESPCI ParisTechで統計物理学を教えた。その後、エコール・ポリテクニークの教授を務め、CFM-エコール・ポリテクニーク経済物理学・複雑系講座にも関わった。また、高等師範学校では「統計物理学から社会科学へ」と題する講義を行っている。2019年から2020年には、コレージュ・ド・フランスのリリアンヌ・ベタンクール技術革新講座を担当した。
研究 ブショーの研究は、無秩序系の統計物理学、ガラス状物質の非平衡ダイナミクス、粉粒体、異常拡散、ランダム行列、金融市場の価格形成、金融リスクのモデル化などに及ぶ。特に、物理学の概念と方法を経済システムや金融市場に応用する経済物理学の成立に大きく貢献した研究者の一人とされる。
金融市場に関する研究では、株価変動や価格形成を、単に外部から与えられる情報の反映としてではなく、多数の異質な市場参加者の相互作用によって生じる集団現象として理解する立場をとる。この観点から、市場インパクト、流動性、ボラティリティ、価格変動の裾の厚い分布、エージェント・ベース・モデルなどを研究している。
また、金融工学におけるモデル化の方法論についても批判的な議論を行っている。とりわけ、金融モデルの過度な数学化、効率的市場仮説、およびブラック＝ショールズ・モデルの基礎にあるリスク中立的な仮定に対して批判を加えてきた。
受賞・栄誉 1990年 - IBM Young Scientist Prize 1996年 - CNRSシルバーメダル 1999年 - 国家功労勲章シュヴァリエ 2017年 - Risk Buy-side Quant of the Year 2017年 - フランス科学アカデミー会員に選出 2019年 - コレージュ・ド・フランスのリリアンヌ・ベタンクール技術革新講座に選出（2019年 - 2020年） 2024年 - Journal of Portfolio Management による Quant Researcher of the Year 2025年 - アメリカ物理学会のラルス・オンサーガー賞。レティシア・クグリアンドロ、ホルヘ・クルチャンとともに、非平衡無秩序系、特に複雑なエイジング現象に関する業績により受賞 2026年 - アメリカ哲学協会の国際会員に選出
主な著作・論文 Jean-Philippe Bouchaud, Marc Potters, Théorie des risques financiers : Portefeuilles, options et risques majeurs, Aléa-Saclay, 1997
François Bardou, Jean-Philippe Bouchaud, Alain Aspect, クロード・コーエン＝タヌージ, Lévy Statistics and Laser Cooling: How Rare Events Bring Atoms to Rest, Cambridge University Press, 2002. J.-P. Bouchaud, M. Potters, Theory of Financial Risk and Derivative Pricing, Cambridge University Press, 2003. 。第2版、2009年、。 Jean-Philippe Bouchaud, Marc Mézard, ジャン・ダリバール, Complex Systems, Volume LXXXV: Lecture Notes of the Les Houches Summer School 2006, Elsevier Science, 2007. J.-P. Bouchaud, "Economics needs a scientific revolution", Nature, 455, 1181, 2008. J.-P. Bouchaud, J. D. Farmer, F. Lillo, "How markets slowly digest changes in supply and demand", in Thorsten Hens and Klaus Reiner Schenk-Hoppé eds., Handbook of Financial Markets: Dynamics and Evolution, North Holland, 2009. J.-P. Bouchaud, "Endogenous Dynamics of Markets: Price Impact, Feedback Loops and Instabilities", in Arthur M. Berd ed., Lessons from the Financial Crisis, Risk Books, 2010. Ludovic Berthier, Giulio Biroli, Jean-Philippe Bouchaud, Luca Cipelletti, Dynamical Heterogeneities in Glasses, Colloids, and Granular Media, International Series of Monographs on Physics, オックスフォード大学出版局, 2011. Jean-Philippe Bouchaud, Marc Potters, "Financial applications of random matrix theory: a short review", in Gernot Akemann, Jinho Baik, Philippe Di Francesco eds., The Oxford Handbook of Random Matrix Theory, Oxford University Press, 2011. J.-P. Bouchaud, "Crises and collective socio-economic phenomena: simple models and challenges", Journal of Statistical Physics, 151, 567-606, 2013. J.-P. Bouchaud, J. Bonart, J. Donier, M. Gould, Trades, Quotes & Prices: Financial Markets Under the Microscope, Cambridge University Press, 2018. M. Potters, J.-P. Bouchaud, A First Course in Random Matrix Theory: For Physicists, Engineers and Data Scientists, Cambridge University Press, 2020. J.-P. Bouchaud, "From statistical physics to social sciences: the pitfalls of multi-disciplinarity", Journal of Physics: Complexity, 4(4), 041001, 2023。
脚注
関連項目 経済物理学 数理ファイナンス 金融工学 統計物理学 ランダム行列 ブラック–ショールズ方程式 効率的市場仮説
外部リンク
Jean-Philippe Bouchaud - フランス科学アカデミー Jean-Philippe Bouchaud - コレージュ・ド・フランス Jean-Philippe Bouchaud - CEPR Jean-Philippe Bouchaud - Google Scholar