ウィントン・グループ （ウィントン・キャピタル・マネジメントを含む）は、デビッド・ハーディングによって設立された英国の投資運用会社。
米国で米国証券取引委員会（SEC）に投資顧問会社として登録されており、また商品先物取引委員会にはCTAとして登録されている。また英国の金融行動監視機構（FCA）から認可を受けている。
世界100以上の先物市場において、多種多様な資産クラスや世界の株式市場で取引を行っている。1997年に160万ドルの資金で設立された。運用資産残高は285億ドルというピークに達したが、 2020年末までに73億ドルまで減少した。世界中に、ロンドン、ニューヨーク、 香港、上海、 シドニー、およびアブダビ6つのオフィスを構えている。
沿革
創業期 1996年、投資運用責任者のデビッド・ハーディングは、マンAHL（旧社名：Adam、 Harding and Lueck）を退社し、ヘッジファンドの運用型先物ファンドを設立し、ウィントンを創業（ 同社名は、ハーディングのミドルネームに由来する）。
1997年10月に取引を開始。統計学者、エンジニア、物理学者を採用し、科学的な研究と分析に基づいた投資戦略を追求している。 創業期は、株式や先物を利用したヘッジファンド戦略が人気を集めていたこともあり、コモディティ・トレーディング・アドバイザー（CTA）として顧客を獲得するのに苦労していた。しかし、業界標準とは異なる手数料を設定することで、同社は投資家を確保することに成功した。
創業期後の主要な活動
2005年、ウィントン・エボリューション・ファンドを立ち上げた。これは、様々な金融商品および有価証券に投資するマルチ・ストラテジー・ファンドとして設計された。 2007年7月、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナルが設立したプライベート・エクイティ・ファンドであるピーターズヒル・ファンドが、ウィントンの株式9.99％を取得した。 2007年、業界誌『Absolute Return』により、CTAの中で第3位の規模を持つと評価された。 2007年には、ヘッジファンド・スタンダード・ボードの創設メンバーとなり、同団体は会員によって支持されるベストプラクティスの自主的な基準を定めている。 2008年、『Real Business』誌の「最も収益性の高い」企業に選出されに選出され、『デイリー・テレグラフ』紙によって英国第3位の民間金融会社としてランク付けされた。 2008年後半、同社は香港に、英国国外では初のオフィスを開設した。 2010年、同社はウィントン・グローバル・エクイティ・ファンドを立ち上げ、同ファンドは欧州においてUCITSの認可を取得した。 2012年9月、ウィントンは上海のフォーチュンSGファンド・マネジメント社のリサーチコンサルタントとなり、中国初のマネージド・フューチャーズ・ファンドの開発を支援した。 2013年、同社の創業者は2006年以降、英国で5億2100万ポンド近くの税金を納めており、そのうち2011年だけで1億3300万ポンドを納めた。 2014年、ニューヨーク、シドニー、および東京にオフィスを開設。 2015年には上海事務所が開設された。 2016年、ウィントンのサンフランシスコ事務所が開設された。ピーターズヒル・ファンドがウィントンへの出資持分をアフィリエイト・マネジャーズ・グループに売却し、 これに伴い、ウィントンは持株会社の名称を「ウィントン・キャピタル・マネジメント」から「ウィントン・グループ」に変更した。 2018年、構造化データの作成を専門とするソフトウェア企業であるHivemind Technologies Ltd.が、Wintonからスピンアウトした。
組織体制
体制 デビッド・ハーディングは、同社の創業者であり最高経営責任者（CEO）です。 同社の従業員の約70％が、同社の株式またはストックオプションを保有している。 ウィントン社の従業員数は約175名。同社従業員のうち100名以上は、数学の研究や統計的な関係性、取引パターンの分析を行う研究者。これらの専門家は研究チームに編成されており、ピアレビューを行い、新しい戦略を検証、データを収集し、トレンドを特定しています。 2008年の金融危機直後から数年にわたり、クオンツ・ヘッジファンドは概して苦戦を強いられてきたが、ウィントンは依然としてクオンツ人材にとって最も魅力的な採用先の一つである。当事務所のクライアントの大半は英国国外におり、その多くは米国出身です。。
投資戦略 同社は自らを「現代的な投資運用会社」と称しており、データ分析やモデリングを用いて世界の動向を追跡するマネージド・フューチャーズ戦略を採用しており、データ分析やモデリングを用いて、商品や債券などの世界的な先物市場のトレンドトレンドフォローを採用している。 「ウィントン・エボリューション・ファンド」および「ウィントン・グローバル・エクイティ・ストラテジー」を設立した後、 同社は、マルチストラテジーおよび株式投資プログラムの提供を開始し、これらは世界中の株式市場に投資している。調査と定量データ分析を活用し、市場で選好されているトレンドを特定し、調査に重点を置いている点が、同業他社との差別化要因となっている。
2013年に、統計研究をさらに発展させ、ビッグデータに焦点を当てている。フィナンシャル・タイムズによると、2013年には同社のシステムが「毎日、3,000万冊分の欽定訳聖書に相当する情報」を処理していた。 2013年4月、データの科学的分析、特に取引対象市場の歴史的データや数千社の企業から新たに生成されたデータを含む大規模データセットの収集・処理に焦点を当てたBBC2の番組『ホライゾン： ビッグデータの時代』に特集された。 ウィントンの取引は自動化・体系化されており、コンピュータアルゴリズムを用いて、世界100以上の先物市場において、株式、通貨、債券、商品、家畜、エネルギーなどの金融資産の先物取引を行っている。運用戦略の一環として、長期取引と短期取引を組み合わせている。さらに、同社によれば、調査、統計データの分析、銘柄選定、および 先物投資において、同じ数学的手法を採用している。 2008年頃から、ウィントン・ファンドは現物株式への配分比率を引き上げてきた。
運用資産額の推移 1997年10月にウィンストンが設立された際、その資産は160万ドルであった。 その後3年間で、同社の運用資産は2000年末には1億5,000万ドル以上に増加。 創業から7年目となる2004年までに、同社の運用資産は10億ドルに達した。2000年代半ばから後半にかけて、同社は多額の資金流入を経験し、その結果、運用資産残高は2006年半ばの48億ドルから急速に増加し、 2009年には124億ドルに達した。 2010年から2012年にかけて、ウィントンの運用資産総額は、2010年6月の137億ドルから2012年2月には285億ドルへと、150億ドル近く増加した。 2017年12月時点で、ウィントンの運用資産総額は285億ドルであった。
主力ファンドで20％超の損失を含む大幅な損失を計上した1年を経て、ウィントンの運用資産残高は2020年末までに73億ドルまで減少した。
脚注
外部リンク
Winton official website