Kredittforsikring (også kalt handelskredittforsikring eller kundetapsforsikring) er en type forsikring som beskytter bedrifter mot økonomiske tap som følge av at en kunde ikke betaler sine fordringer. Forsikringen dekker risikoer som insolvens, konkurs eller langvarig betalingsnektelse hos kjøperen. Kredittforsikring er et risikostyringsverktøy og brukes av bedrifter som selger varer eller tjenester på kreditt, både i hjemmemarkedet og i internasjonal handel.
I motsetning til kredittlivsforsikring og betalingsforsikring – som tegnes av privatpersoner for å beskytte seg mot inntektsbortfall – retter kredittforsikring seg utelukkende mot juridiske personer og forretningsrelasjoner (B2B).
Kredittforsikring tegnes av et selgende foretak (forsikringstakeren) for å beskytte sine kundefordringer mot manglende betaling. Forsikringen dekker vanligvis en portefølje av kjøpere snarere enn enkelttransaksjoner, men det forekommer også engangspolicyer for spesifikke avtaler.
Forsikringstakeren søker om en kredittgrense for hver kunde, det vil si det høyeste beløpet forsikringen dekker dersom den kunden ikke betaler. Kredittgrensen fastsettes av forsikringsselskapet basert på en vurdering av kjøperens kredittverdighet og finansielle stabilitet.
Premien beregnes normalt som en prosentandel av enten månedens omsetning med kredittforsikrede kunder, eller av den totale utestående fordringsverdien. Ved en skadeoppgjør erstattes vanligvis 75–95 prosent av den ubetalte fakturaens verdi.
Kredittforsikring fungerer også som et finansieringsverktøy: en forsikret kundefordring betraktes av banker som en sikrere eiendel, noe som kan gjøre det lettere å bruke fordringer som sikkerhet for factoring eller driftskredit.
Historie Kredittforsikringens røtter går tilbake til 1860-tallet i USA, da forretningsmannen og filantropen Johns Hopkins mot betaling gikk god for andre personers og foretaks gjeldsbrev – en tidlig form for kredittgaranti basert på personlig vurdering snarere enn formelle kredittopplysninger.Farquhar, A.B. (1922). The First Million the Hardest: An Autobiography. With Samuel Crowther. Doubleday, Page and Co. s. 198–200. Tilgjengelig på Internet Archive.
Den moderne kredittforsikringen tok form på slutten av 1800-tallet og utviklet seg særlig i Vest-Europa i perioden mellom første verdenskrig og andre verdenskrig. I denne perioden ble det etablert en rekke spesialiserte selskaper i flere land, hvorav noen også håndterte politiske eksportrisiko på vegne av sine respektive stater. En viktig milepæl var privatiseringen av britiske Export Credits Guarantee Department (ECGD) i 1991, som innledet en konsolidering av markedet som ledet frem til dagens oligopolstruktur.
Det globale markedet og aktører Markedet for kredittforsikring domineres globalt av tre store aktører som til sammen anslås å stå for over 85 prosent av det globale markedet:
Allianz Trade (tidligere Euler Hermes), som inngår i Allianz-konsernet og er verdens største kredittforsikringsselskap målt i premieinntekter.
Coface, et fransk selskap med opprinnelse i statlig eksportkredittgaranti og som i dag er et av verdens ledende kredittforsikringsselskaper med direkte tilstedeværelse i over 100 land, deriblant Norge.
Atradius, som ble dannet gjennom en sammenslåing av nederlandske NCM og tyske Gerling Kreditversicherung
I tillegg til disse tre finnes det et antall regionale og nisjeaktører, samt statlige eksportkredittinstitusjoner som norske Eksfin.
Det norske markedet I Norge samordnes det statlige støtten for eksportkredittforsikring av Eksfin (Eksportfinansiering Norge), som utfyller de private aktørene i markedet.
Politisk risikoforsikring
Kredittforsikring kan kombineres med politisk risikoforsikring, noe som er relevant ved handel med kjøpere i politisk ustabile land. Politisk risikoforsikring dekker tap forårsaket av valutareguleringer, politiske uroligheter, ekspropriasjon eller krig som umuliggjør betaling, uavhengig av kjøperens betalingsvilje.
Finanskrisen 2008–2009 Under finanskrisen 2008 trakk flere kredittforsikringsselskaper tilbake eller reduserte sine kredittgrenser kraftig som følge av et kraftig økt antall skademeldinger. I Storbritannia steg antallet skademeldinger i første kvartal 2009 med 48 prosent sammenlignet med samme periode året før, ifølge opplysninger fra Association of British Insurers (ABI).
Forsikringsselskapenes tilbaketrekking ble kritisert for å forverre resesjonen, ettersom bedrifter uten kredittforsikring ikke våget å selge på kreditt og dermed ble tvunget til å redusere sin virksomhet. Den britiske regjeringen opprettet i 2009 et midlertidig garantifond på 5 milliarder pund for å kompensere, men fondet ble ansett som en fiasko da uttakene bare utgjorde 18 millioner pund.
Under covid-19-pandemien i 2020 gjentok et lignende mønster seg da usikkerheten om kredittrisiko førte til at forsikringsselskapene på nytt begrenset sin eksponering, noe som truet handelsstrømmene globalt.
Se også
Factoring
Remburs
Eksfin
Kredittrisiko
Insolvens
Kilder
Eksterne linker
Coface Norge – informasjon om kredittforsikring
Eksfin – Eksportfinansiering Norge Kategori:Forsikring