Robert Fry Engle, född 10 november 1942 i Syracuse, New York, är en amerikansk nationalekonom och mottagare av Sveriges riksbanks pris i ekonomisk vetenskap till Alfred Nobels minne år 2003.Robert F. Engle III - Facts, nobelprize.org
Engle tilldelades priset med motiveringen "för metoder att analysera ekonomiska tidsserier med tidsvarierande volatilitet (ARCH)".Pressmeddelande: Sveriges Riksbanks pris i ekonomisk vetenskap till Alfred Nobels minne 2003, 2003-10-08, nobelprize.org Han delade priset med Clive Granger.
Engle tog doktorsexamen vid Cornell University 1969. Sedan 2000 är han Michael Armellino Professor in the Management of Financial Services vid New York University.Robert Engle: About, New York University, läst 2015-09-23
På finansiella marknader har slumpmässiga svängningar över tiden – volatilitet – stor betydelse, eftersom värdet på aktier, och andra värdepapper beror på deras risk. Svängningarna kan variera kraftigt över tiden – lugna perioder med små svängningar avlöser mer turbulenta perioder med större variationer. Trots att volatiliteten alltså varierar över tiden arbetade forskare länge, i brist på alternativ, med statistiska metoder som förutsätter konstant volatilitet. Robert Engles upptäckter innebär ett stort genombrott. Han fann att begreppet autoregressiv betingad heteroskedasticitet (ARCH) väl fångar egenskaper hos många tidsserier och utvecklade metoder som gör det möjligt att statistiskt modellera tidsvarierande volatilitet. Hans ARCH-modeller har blivit omistliga redskap inte bara bland forskare utan också för analytiker på finansiella marknader, som använder dem vid riskbedömningar och prissättning av finansiella instrument.
Källor
Externa länkar
Kategori:Amerikanska professorer i nationalekonomi Kategori:Ekonometriker Kategori:Mottagare av Sveriges Riksbanks ekonomipris till Alfred Nobels minne Kategori:Personer verksamma vid New York University Kategori:Personer från Syracuse, New York Kategori:Födda 1942 Kategori:Levande personer Kategori:Män Kategori:Alumner från Cornell University Kategori:Alumner från Williams College