Kreditförsäkring (även kallad handelskreditförsäkring eller kundförlustförsäkring) är en typ av försäkring som skyddar företag mot ekonomiska förluster till följd av att en kund inte betalar sina skulder. Försäkringen täcker risker som insolvens, konkurs eller utdragen betalningsvägran hos köparen. Kreditförsäkring är ett riskhanteringsverktyg och används av företag som säljer varor eller tjänster på kredit, både på den inhemska marknaden och vid internationell handel.
Till skillnad från kreditlivförsäkring och kreditskyddsförsäkring – som tecknas av privatpersoner för att skydda sig mot inkomstbortfall – riktar sig kreditförsäkring uteslutande till juridiska personer och affärsrelationer (B2B).
Hur kreditförsäkring fungerar Kreditförsäkring tecknas av ett säljande företag (försäkringstagaren) för att skydda sina kundfordringar mot utebliven betalning. Försäkringen täcker vanligtvis en portfölj av köpare snarare än enskilda transaktioner, men det förekommer även engångspolicyer för specifika affärer.
Försäkringstagaren ansöker om en kreditlimit för varje kund, det vill säga det högsta belopp som försäkringen täcker om den kunden inte betalar. Kreditlimiten fastställs av försäkringsbolaget baserat på en bedömning av köparens kreditvärdighet och finansiella stabilitet.
Premien beräknas normalt som en procentandel av antingen månadens omsättning med kreditförsäkrade kunder, eller av det totala utestående fordringsvärdet. Vid en skadereglering ersätts vanligtvis 75–95 procent av den obetalda fakturans värde.
Kreditförsäkring fungerar även som ett finansieringsverktyg: en försäkrad kundfordran betraktas av banker som en säkrare tillgång, vilket kan göra det lättare att använda fordringar som säkerhet för factoring eller rörelsekredit.
Historia Kreditförsäkringens rötter går tillbaka till 1860-talet i USA, då finansmannen och filantropen Johns Hopkins mot betalning gick i god för andra personers och företags skuldebrev – en tidig form av kreditgaranti grundad på personlig bedömning snarare än formella kreditupplysningar.Farquhar, A.B. (1922). The First Million the Hardest: An Autobiography. With Samuel Crowther. Doubleday, Page and Co. s. 198–200. Tillgänglig på Internet Archive.
Den moderna kreditförsäkringen tog form i slutet av 1800-talet och utvecklades framför allt i Västeuropa under perioden mellan första världskriget och andra världskriget. Under denna tid grundades en rad specialiserade bolag i flera länder, varav några även hanterade politiska exportrisker på uppdrag av sina respektive stater. En viktig milstolpe var privatiseringen av den brittiska Export Credits Guarantee Department (ECGD) 1991, vilken inledde en konsolidering av marknaden som ledde fram till dagens oligopolstruktur.
Globala marknaden och aktörer Marknaden för kreditförsäkring domineras globalt av tre stora aktörer som tillsammans beräknas stå för över 85 procent av den globala marknaden:
Allianz Trade (tidigare Euler Hermes), som ingår i Allianz-koncernen och är världens största kreditförsäkringsbolag mätt i premieintäkter. Coface, ett franskt bolag med ursprung i statlig exportkreditgaranti och som i dag är ett av världens ledande kreditförsäkringsbolag med direkt närvaro i över 100 länder, däribland Sverige, Norge, Danmark och Finland. Atradius, som bildades genom en sammanslagning av holländska NCM och tyska Gerling Kreditversicherung.
Utöver dessa tre finns ett antal regionala och nischade aktörer, exempelvis Credendo och statliga exportkreditinstitut såsom svenska Exportkreditnämnden (EKN).
Den svenska marknaden I Sverige samordnas det statliga stödet för exportkreditförsäkring av Exportkreditnämnden (EKN), som kompletterar de privata aktörerna på marknaden.
Politisk riskförsäkring Kreditförsäkring kan kombineras med politisk riskförsäkring, vilket är relevant vid handel med köpare i politiskt instabila länder. Politisk riskförsäkring täcker förluster orsakade av valutaregleringar, politiska oroligheter, expropriation eller krig som omöjliggör betalning, oavsett köparens betalningsvilja.
Finanskrisen 2008–2009 Under finanskrisen 2008 drog flera kreditförsäkringsbolag tillbaka eller reducerade sina kreditlimiter kraftigt till följd av ett kraftigt ökat antal skadeanmälningar. I Storbritannien steg antalet skadeanmälningar under första kvartalet 2009 med 48 procent jämfört med samma period föregående år, enligt uppgifter från Association of British Insurers (ABI).
Försäkringsbolagens tillbakadragande kritiserades för att förvärra recessionen, eftersom företag utan kreditförsäkring inte vågade sälja på kredit och därmed tvingades minska sin verksamhet. Den brittiska regeringen inrättade 2009 en tillfällig garantifond om 5 miljarder pund för att kompensera, men fonden ansågs vara ett misslyckande då uttagen uppgick till endast 18 miljoner pund.
Under covid-19-pandemin 2020 upprepades ett liknande mönster då osäkerheten om kreditrisker ledde till att försäkringsbolagen på nytt begränsade sin exponering, vilket hotade handelsflödena globalt.
Se även Factoring Remburs Exportkreditnämnden Kreditrisk Insolvens
Källor
Externa länkar Coface Sverige – information om kreditförsäkring Exportkreditnämnden (EKN) Svensk Försäkring
Kategori:Försäkringsväsen